Este trabajo pone de manifiesto que las características que presenta una serie temporal generada por un proceso con tendencia estocástica son muy diferentes a las que tiene una serie generada mediante un proceso con tendencia determinista. Un error en la especificación de la tendencia a la hora de identificar el proceso generador de una serie temporal tiene una grave repercusión desde un punto de vista económico, tanto en el análisis estructural como en la estimación de pronósticos a medio y largo plazo. Así, para evitar incurrir en el citado error es imprescindible la consideración y análisis de la tendencia de la serie como paso previo a su modelización. Finalmente, se realiza un análisis empírico del comportamiento gráfico de la tendencia estocástica y determinista con la idea de facilitar la identificación de la naturaleza de la tendencia en la práctica.